“融资环境不容乐观，加上银行间资金面逐步收紧，银行授信额度有限，银监部门加大对各金融机构的贷款用途与流向严格监管和检查，致使我们通过贷款资金的过桥与临时周转难度加大，资金成本进一步上升。”谈起当前的融资环境，九龙江集团融资部负责人感叹道。为此，市国资委贯彻落实十九大精神，帮助所出资企业解决发展过程中资金问题，密切关注资本市场变化，主动搭桥，为市国企与券商和金融机构沟通对接提供便利，寻找最佳债券发行窗口。
加快资产整合增加融资产品
“我们通过资产整合重组注入经营性资产，增加可计入权益资产的股权基金和永续中期票据等新品种，做大企业资产规模，提升从资本市场融资的空间。”市国资委产权科科长胡闽安说道。目前，市国资委所出资企业涉及的融资工具从最初的传统银行贷款、企业债、中期票据，拓宽至短期融资券、超短期融资券、定向工具、永续中票、公司债、黄金租赁、理财直融、资产证券化、保险债权、美元债等各类融资产品。融资渠道涵盖国家发改委、人民银行交易商协会、证监会、银监会、保监会等监管和发行部门，多项融资屡创全省乃至全国“第一单”融资业务。
在今年去杠杆的宏观形势下，汇率、房价等因素影响央行货币政策收紧，债券市场进入熊市，加上季末流动性压力和银行MPA考核的双重不利影响，导致资本市场上资金空前紧张。2017年9月，九龙江集团成功发行2017年度第一期永续中票(“17九龙江MTN001”)，发行规模10亿元，期限为5+N年期，发行利率仅为5.92%，创今年全国同主体评级同期限永续中票发行利率最低纪录。
优选融资品种降低融资成本
一方面，市国资委以效率、效益优先的原则，拟定企业融资比选方案，优选融资品种和承销金融机构。“资本市场从去年下半年开始，利率持续攀升，市国资委综合考量、多方比对选择承销商，并为我们与券商对接提供便利，不仅如此，还为我们开辟绿色审批通道。7月集团成功发行2017年第一期非公开公司债券，发行规模30亿元，发行利率5.74%，期限5年，一次发行规模居于全国前列，成为今年以来同资质同规模以下债券发行利率最优，低于平均票面利率38BP。”九龙江集团常务副总经理林柳强高兴地说。
另一方面，市国资委推动企业做大资产规模，增加企业经营利润，提升企业信用等级，从而提高从资本市场融资比重，降低企业融资成本。一是启动市属国企资产整合重组，通过整合、重组、注入分散在部门管理的企业和可转换的经营性资产45亿元；二是发行可计入权益资产的股权基金和永续中期票据65亿元。至今，九龙江集团、漳龙集团、交通集团和城投集团等四家所出资企业信用等级全部达到AA+，是全省首个所出资企业全部达到AA+的地市级国资委。
拓宽融资渠道补充流动资金
“在境内融资渠道持续收紧的形势下，市国资委将目光放眼海外，努力拓宽境外融资渠道，补充企业流动资金，这一举措在省内走在前列。”市国资委产权科科长胡闽安告诉记者。为此，市国资委全力支持企业拓展海外融资渠道，利用境内外的两个市场、两种资源实现资本与权益跨境互换，实现地方国有企业跨境资本运营管理。漳龙集团首次成功发行5亿美元的3年期无抵押高级美元债券，创我市国有企业，乃至福建省国有企业直接境外债务融资之先河。
记者从市国资委了解到，截至目前，九龙江集团、漳龙集团、交通集团和城投集团等四家所出资企业累计从资本市场直接融资1150亿元，从银行贷款850亿元。预计2017年度四家所出资企业资产总额为1680亿元，净资产达到580亿元，比资产整合重组前的2013年，分别增长140%和115%。 |
